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EPCO,建設(shè)管理模式的下一個風口?
EPCO是EPC(即“工程總承包”)和OM(即“委托運營”)的打捆,是把項目的設(shè)計-采購-施工-運營等階段整合后由一個承包商負責實施,而項目的決策和融資仍然由業(yè)主負責的項目建設(shè)管理模式,這種模式并非創(chuàng)新,與DBO模式(即“設(shè)計—建設(shè)—運營”)本質(zhì)上是一致的,而DBO在污水處理等領(lǐng)域早有實施,感興趣的可以去查查相關(guān)資料,但奈何EPC確實太火了,F(xiàn)EPC的熱度還沒有退卻,在EPC基礎(chǔ)上的EPCO就接踵而來。
EPCO的優(yōu)勢
1、運營導向下的全生命周期管理的需要
傳統(tǒng)模式下,政府投資項目的建設(shè)和運營往往分離,一般項目建成后再委托第三方運營或由平臺公司運營,但如果項目建設(shè)階段考慮運營不足,往往會造成運營不暢、成本增加、技術(shù)適用錯誤等,最終導致項目失敗。
對于強運營屬性的項目,EPCO通過將設(shè)計、施工和運營等環(huán)節(jié)的集成,可以解決設(shè)計和施工脫節(jié)和建設(shè)和運營脫節(jié)的問題,強化運營責任主體,使得承包商在設(shè)計和施工階段就必須考慮運營策劃問題,通過EPCO模式實現(xiàn)建設(shè)運營一體化來實現(xiàn)項目全生命周期的高效管理。
2、提升政府項目投資效率的需要
2019年地方政府的融資主戰(zhàn)場已經(jīng)轉(zhuǎn)向?qū)m梻褪袌龌谫Y。
在國常會要求確保專項債快速見效的背景下,項目采用EPCO模式可實現(xiàn)投資和建設(shè)運營的分離,項目資金籌措由政府通過專項債和市場化融資解決,建設(shè)運營由承包商和運營商負責實施,可以大幅度提高投資效率,促進設(shè)計、施工和運營各個環(huán)節(jié)的有效銜接。
EPCO的關(guān)鍵點
1、適用范圍
目前,不管是EPCO還是DBO都沒有明確的政策文件參考,僅有住建部《2016年地下綜合管廊試點城市申報指南》中把地下綜合管廊是否采用EPCO模式作為建設(shè)運營模式的評審內(nèi)容之一。
但從EPCO的優(yōu)勢來看,EPCO適用于以運營為導向且運營條件邊界清晰的項目,從已實施的EPCO項目來看,主要集中在污水治理、水環(huán)境治理、市政管網(wǎng)等領(lǐng)域。
因此, 并非所有項目都有必要通過EPCO進行全生命周期的整合,對于運營服務(wù)邊界不清的項目采用EPCO反而會加大雙方的風險,風險的溢價都最終都會體現(xiàn)項目建設(shè)運營成本的增加。
2、付款節(jié)點
EPCO的建設(shè)資金由業(yè)主負責籌措,目前,EPCO的付款節(jié)點可以分為:
(1)建設(shè)階段支付建設(shè)費用,運營階段支付運營費用。如設(shè)計費用預付部分定金,其余部分根據(jù)提供的設(shè)計成果支付設(shè)計費用,工程費用按照形象進度節(jié)點逐月支付工程進度款,支付比例一般80%左右,竣工驗收后支付至97%,質(zhì)保期過后返還3%的質(zhì)保金,運營階段費用根據(jù)委托運營合同逐期支付;
(2)建設(shè)階段支付部分建設(shè)費用,運營階段支付提留的部分建設(shè)費用和運營費用。為了夯實承包商的建設(shè)責任,項目是否滿足運營要求往往需要一定的周期才能夠驗證,因此,很多項目都提留部分比例的建設(shè)費用在運營前期隨運營費用一并支付,但提留的比例若過高(超過40%),勢必會影響承包商建設(shè)的積極性,也不符合財建[2004]369號中要求工程進度款支付比例60%—90%的要求。
3、項目公司
采用EPCO的項目多為了轉(zhuǎn)移建設(shè)運營風險,實踐中,承包方和運營方聯(lián)合體中標后可以采用兩種交易結(jié)構(gòu):
(1)中標后,不設(shè)立項目公司,工程進度款由業(yè)主直接支付給承包方;
(2)中標后,由運營方設(shè)立項目公司,業(yè)主委托項目公司進行工程管理并授權(quán)支付工程款,項目公司指導承包方建設(shè),以此來加強對工程建設(shè)的管控,保證設(shè)計和施工質(zhì)量,以利于后期運營。
4、績效考核
EPCO的運營維護費用往往涉及財政性資金,也就必須體現(xiàn)“按效付費”,與PPP一樣,EPCO與必須設(shè)計較為嚴密的績效考核條款,未來通過績效考核來提升運營服務(wù)效果,績效考核方案要避免籠統(tǒng),最好做到可監(jiān)測,這點與PPP應該是一致的。
EPCO的困惑
1、招標投標環(huán)節(jié)適用的法律體系問題
EPCO的招標范圍包括工程(EPC部分)和服務(wù)(OM部分),若招標人為預算管理部分,政府采購工程及相關(guān)服務(wù),采用招標方式的適用于《招標投標法》,而運營委托服務(wù)不屬于與工程相關(guān)的服務(wù),理應適用于《政府采購法》,那EPCO的招標范圍中既有適用《招標投標法》的內(nèi)容,又有適用《政府采購法》的內(nèi)容,屆時發(fā)生沖突如何適用?
除此之外,目前,很多地方針對EPC都出臺了招標投標管理的規(guī)范意見,對EPC的適用范圍、資格條件、評審因素和標準都作出了明確規(guī)定,這些規(guī)定是否適用于EPCO,若適用應該如何調(diào)整增加有關(guān)運營的部分,若不適用估計那些為了規(guī)避EPC規(guī)范文件約束的項目會“包裝”為EPCO實施,EPCO難免出現(xiàn)一地雞毛的情形。
2、中期財政規(guī)劃與長期運營需求的矛盾
采用EPCO的項目通常都具有長期、穩(wěn)定的需求,若約定的運營期限過短,運營方的投入將會有所保留,也不易夯實運營方的運營責任,所以,EPCO對運營期限普遍要求都會超過3年。
若EPCO的實施主體為預算管理部門,除PPP可以“先采購,后預算”外,其它都要遵循“先預算,后采購”的要求且預算不得超過中期財政規(guī)劃,在《關(guān)于推進和完善服務(wù)項目政府采購有關(guān)問題的通知》(財庫[2014]37號)也明確“采購需求具有相對固定性、延續(xù)性且價格變化幅度小的服務(wù)項目,在年度預算能保障的前提下,采購人可以簽訂不超過三年履行期限的政府采購合同”,這都要求EPCO中的運營托委期限不得超過三年。
于是,實踐中很多項目將委托運營期限調(diào)整為3年的倍數(shù),約定3年過后自動續(xù)期運營委托以滿足3年的要求,或?qū)嵤┲黧w更換為平臺公司以規(guī)避預算管理的限制,后續(xù)政府如何將費用撥付至平臺公司也是問題。
3、延期支付與嚴禁墊資施工的沖突
《政府投資條例》已明確政府投資項目嚴禁墊資施工,但EPCO項目為了制約設(shè)計方和施工方,往往會提留部分工程費用延期至運營期內(nèi)支付,按照質(zhì)保金提留的比例要求,目前僅能提留3%,但實踐中往往都會高于3%,這種計提方式是否屬于墊資施工?
除制約設(shè)計方和施工方的目的外,還有業(yè)主希望通過EPCO解決項目的部分資金問題,設(shè)置為過程支付60%的進度款,其余40%部分若干年返還,至于財務(wù)費用則由承包方在運營費用中進行綜合平衡,不再另計,以規(guī)避被認定墊資施工的風險。
4、承包方與運營方的連帶責任切割問題
EPCO的中標人往往由工程承包方和運營方組成聯(lián)合體,承包方和運營方需簽訂聯(lián)合體協(xié)議,明確各自的工作和職責,中標后,需要聯(lián)合體共同與招標人簽訂合同,聯(lián)合體就承擔的項目建設(shè)運營承擔連帶責任。
實踐中,由于運營期限通常較長,工程總包方不愿承擔運營風險,而運營方不擅長建設(shè)管理,承包方和運營方均希望規(guī)避連帶責任,于是乎,很多EPCO項目又分割為EPC合同和OM合同,由招標人分別與承包方和運營方簽訂EPC總包合同和OM運營維護合同。
這種約定明與招標投標的聯(lián)合體之間的連帶責任相沖突,未來追責時,這種約定顯然無法進行對抗。
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